| 本周收益 | +0.88% |
| 今年来收益 | +3.84% |
| 区间收益 | +12.25% |
| 年化收益率 | 13.68% |
| 最大回撤 | -3.37% |
| 夏普率 | 1.54 |
| 策略类型 | 配置占比 | 本周贡献 | 本月贡献 | 年初至今 |
|---|---|---|---|---|
| 股票类 | 28.3% | +0.66% | +1.36% | +3.26% |
| 债券类 | 6.5% | +0.09% | +0.29% | +0.08% |
| 商品/衍生品 | 12.9% | +0.07% | +0.06% | +0.20% |
| 套利/现金管理 | 39% | +0.05% | +0.13% | +0.24% |
| 现金 | 13.2% | 0.00% | 0.00% | +0.06% |
| 合计 | 100% | +0.87% | +1.84% | +3.84% |
A股本周延续反弹态势，上证指数上涨1.64%报收4051点，深证成指与创业板指继续走强，创业板指盘中创出4年阶段新高。两市成交额保持高位，日均超2万亿元，市场活跃度维持。结构上科技成长主线延续，AI算力、国产算力板块进入放量主升周期，动力电池产业链与新能源方向持续获资金追捧。北向资金回流态势明显，A股对外部扰动展现出较强韧性，内因主导行情特征延续。
美股再创历史新高，标普500指数首次突破7000点大关，纳斯达克综合指数实现11连阳。本周纳斯达克100上涨6.20%大幅领涨全球，费城半导体指数续创新高。美伊和谈曙光提振风险偏好，银行财报季表现良好，叠加原油价格下跌缓解通胀忧虑，多重利好推动市场风险偏好全面修复。市场对美联储下半年降息预期进一步升温，全球权益资产呈现共振上行格局。
COMEX黄金本周上涨1.64%，现货金价报4849美元/盎司附近，UBS上调中期目标至6200美元，地缘风险与降息预期持续支撑贵金属。南华商品指数本周反弹1.88%，较上周回调有所企稳。国际油价因美伊和谈曙光大幅回落，布伦特原油从高位承压。整体看商品市场分化格局延续，CTA策略在高波动环境中仍具相对收益来源。
国家统计局公布2026年一季度GDP同比增长5.0%，环比增长1.3%，国民经济实现良好开局。第三产业增加值增速5.2%领先，服务业与消费结构改善。但官方指出"供强需弱"矛盾仍突出，经济向好基础仍需巩固。海外方面，美伊和谈窗口打开推动地缘降温预期，美联储维持观望但市场降息预期升温。债券市场长端利率小幅上行、短端企稳，国债期货涨跌互现。整体看"经济企稳+地缘降温+降息预期"为权益资产提供支撑。